Tools DeFi: Cara Menggunakan DefiLlama, DEX Screener, dan Lainnya

Memahami DeFi: Tulang Punggung Keuangan Modern

DeFi, atau decentralized finance (keuangan terdesentralisasi), merujuk pada aplikasi keuangan yang dibangun di atas blockchain, bukan melalui perantara tradisional. Aplikasi ini menggunakan smart contract, yaitu potongan kode yang mengeksekusi transaksi secara otomatis begitu kondisi tertentu terpenuhi.

DeFi mencakup decentralized exchange, pasar pinjaman, liquid staking, stablecoin, derivatif, bridge, yield vault, dan dasbor portofolio. Daya tariknya sederhana: pengguna dapat mengakses layanan keuangan langsung dari dompet kripto.

Konsekuensinya pun sama sederhananya: kesalahan biasanya mahal harganya.

Tidak ada layanan bantuan bank yang dapat membatalkan transfer ke chain yang salah. Token palsu bisa tampak aktif selama beberapa menit sebelum likuiditasnya menghilang. Yield tinggi bisa nyata, berisiko, sementara, atau sengaja dirancang untuk menarik exit liquidity. Itulah mengapa tools analitik DeFi penting.

Keunggulan utama DeFi meliputi:

• Aksesibilitas: Siapa pun dengan dompet yang kompatibel dan koneksi internet dapat mengakses banyak protokol DeFi, meskipun beberapa front end dapat membatasi pengguna berdasarkan wilayah.
• Transparansi: Blockchain bersifat publik. Anda dapat memeriksa dompet, liquidity pool, kontrak, biaya, dan arus token dengan tools yang tepat.
• Fleksibilitas: Pengguna dapat berpindah antarprotokol, chain, dan strategi tanpa menunggu platform terpusat mencantumkan setiap opsi.
• Kepemilikan: DeFi non-custodial memungkinkan pengguna mengendalikan asetnya secara langsung. Artinya, pengguna juga bertanggung jawab atas keamanan dompet, seed phrase, approval, biaya gas, dan pemeriksaan transaksi.

Sebelum menggunakan platform DeFi apa pun, periksa empat hal: situs web resmi, chain yang didukung, alamat kontrak token, dan tingkat risiko smart contract atau pool tersebut. Jika dasar-dasar ini belum jelas, berhentilah.

1. DefiLlama: Pantau TVL, Chain, Protokol, dan Yield 

Defi Llama, yang secara resmi ditulis DefiLlama, adalah salah satu tools DeFi terbaik untuk memantau pasar secara luas. Platform ini mengagregasi data dari banyak chain dan protokol, sehingga berguna untuk melihat ke mana likuiditas bergerak dan sektor mana yang sedang naik atau turun daya tariknya.

Metrik utama yang biasanya dicek pertama kali oleh pengguna adalah TVL, atau total value locked. TVL memperkirakan seberapa besar nilai yang disetor di smart contract sebuah protokol. Metrik ini dapat membantu Anda memahami apakah suatu protokol sedang tumbuh, menyusut, atau kehilangan kepercayaan pengguna.

Jangan menganggap TVL sebagai bukti bahwa sebuah protokol aman. TVL bisa bergerak karena harga token, insentif, leverage, looping, atau kampanye sementara. Proyek dengan TVL tinggi tetap bisa memiliki risiko smart contract, risiko tata kelola, risiko oracle, risiko bridge, atau risiko bad debt.

Gunakan Defi Llama untuk:

• Riset lintas chain: Bandingkan aktivitas DeFi di Ethereum, Solana, Arbitrum, Base, BNB Chain, Optimism, Avalanche, dan jaringan lainnya.
• Peringkat protokol: Urutkan protokol berdasarkan TVL, kategori, chain, dan aktivitas untuk melihat proyek mana yang mendominasi sektor DeFi tertentu.
• Biaya dan pendapatan: Periksa apakah sebuah protokol hanya menarik setoran atau juga menghasilkan biaya nyata yang dibayar pengguna.
• Riset yield: Bandingkan peluang yield, tetapi pastikan sumber yield sebelum menyetor dana. Yield dari biaya perdagangan berbeda dengan yield yang dibayarkan lewat emisi token.
• Stablecoin tracking: Pantau pasokan stablecoin, distribusi antar chain, dan perilaku peg. Ini berguna untuk menilai kondisi likuiditas di seluruh DeFi.
• Arus bridge dan chain: Tinjau ke mana modal berpindah antarjaringan. Arus masuk yang besar bisa menandakan aktivitas, tetapi bisa juga mengikuti insentif atau kampanye jangka pendek.

Cara praktis menggunakan Defi Llama:

1. Cari protokol atau chain yang Anda incar.
2. Periksa apakah TVL naik atau turun pada beberapa rentang waktu.
3. Bandingkan TVL dengan biaya dan pendapatan.
4. Lihat kategorinya. Protokol lending memiliki risiko yang berbeda dari DEX, bridge, protokol liquid staking, atau yield vault.
5. Buka tautan resmi proyek dari sumber tepercaya dan verifikasi dokumentasi milik protokol tersebut.
6. Periksa apakah protokol memiliki audit terbaru, pembaruan tata kelola, atau insiden yang diketahui.
7. Lakukan transaksi uji coba dalam jumlah kecil sebelum memindahkan dana besar.

Di sinilah pengguna biasanya lengah. Mereka melihat angka TVL yang besar dan mengira pasar sudah melakukan analisis risiko untuk mereka. Itu cara berpikir yang lemah. TVL menunjukkan perhatian dan modal. TVL tidak menunjukkan apakah Anda memahami risikonya.

2. DEX Screener: Periksa Pasangan Token Sebelum Anda Trading 

DEX Screener dibuat untuk data decentralized exchange secara langsung. Jika Defi Llama adalah dasbor makro, DEX Screener adalah mikroskop untuk pasangan perdagangan.

Platform ini membantu pengguna memantau pasangan token di berbagai decentralized exchange dan chain. Anda dapat memeriksa pergerakan harga, likuiditas, volume perdagangan, transaksi beli dan jual terbaru, kapitalisasi pasar, usia pair, dan perilaku grafik.

Hal ini berguna bagi trader aktif, peneliti token, dan siapa pun yang ingin memeriksa apakah pair baru tampak sah sebelum menyentuhnya.

Gunakan DEX Screener untuk:

• Grafik langsung: Pantau pergerakan harga real-time dan riwayat perdagangan pasangan token.
• Pemeriksaan likuiditas: Lihat apakah sebuah pair memiliki likuiditas cukup untuk mendukung transaksi Anda tanpa slippage yang brutal.
• Analisis volume: Bandingkan volume perdagangan dengan likuiditas. Volume sangat tinggi dengan likuiditas tipis bisa berbahaya.
• Usia pair: Pair baru layak diwaspadai lebih ekstra. Banyak token penipuan tampak aktif tepat setelah peluncuran.
• Screener kustom: Saring token berdasarkan chain, likuiditas, volume, perubahan harga, usia, dan kapitalisasi pasar.
• Watchlist dan alert: Pantau pair tanpa perlu me-refresh grafik secara manual sepanjang hari.

Sebelum membeli token yang Anda temukan di DEX Screener, periksa:

1. Chain-nya. Token di Ethereum tidak sama dengan token bernama sama di Base, BNB Chain, atau Solana.
2. Alamat kontrak. Salin dari situs web resmi proyek, dokumentasi resmi, atau explorer tepercaya.
3. Likuiditas. Likuiditas tipis dapat menjebak Anda meskipun grafiknya tampak bagus.
4. Konsentrasi holder. Jika segelintir dompet menguasai sebagian besar pasokan, pergerakan harga dapat dimanipulasi.
5. Transaksi terbaru. Cari pola tidak wajar, pembelian kecil yang berulang, atau aktivitas yang searah.
6. Pajak token atau pembatasan transfer jika chain dan standar token memungkinkannya.
7. Apakah token tersebut dipromosikan, di-boost, atau sedang trending karena visibilitas berbayar, bukan permintaan organik.

DEX Screener memang berguna, tetapi bukan cap jaminan keamanan. Datanya dapat menunjukkan apa yang terjadi on-chain, tetapi tidak memberi tahu Anda apakah sebuah token jujur, berkelanjutan, atau layak dibeli.

Jika Anda berencana trading lewat DEX setelah menggunakan DEX Screener, pastikan dasar-dasarnya ketat. Atur slippage secara manual, periksa token yang akan diterima, tinjau biaya jaringan, dan konfirmasikan pop-up dompet sebelum menandatangani. Jangan pernah menyetujui pengeluaran token tanpa batas kecuali Anda memahami risikonya dan berencana mencabut izin tersebut nanti.

3. Tools Analitik DeFi Lain yang Layak Digunakan 

Defi Llama dan DEX Screener mencakup banyak hal, tetapi tidak semua kebutuhan riset. Tools yang tepat bergantung pada pertanyaan yang ingin Anda jawab.

Arkham Intelligence

Arkham Intelligence berguna ketika Anda ingin melacak dompet, entitas, arus dana, cadangan exchange, dan pergerakan on-chain berskala besar. Platform ini berfokus pada menghubungkan alamat blockchain dengan entitas dunia nyata, sehingga lebih kuat untuk intelijen dompet dibandingkan dasbor portofolio biasa.

Gunakan Arkham jika Anda ingin memeriksa:

• Dompet mana yang terkait dengan exchange, dana investasi, institusi, atau entitas yang dikenal
• Ke mana transfer besar bergerak
• Apakah dana mengalir masuk atau keluar dari exchange
• Bagaimana kepemilikan dan counterparty sebuah dompet berubah dari waktu ke waktu
• Arus transaksi antara dompet, bridge, exchange, dan protokol
• Alert untuk aktivitas dompet atau entitas tertentu

Arkham sangat berguna untuk konteks pasar. Misalnya, jika sebuah dompet besar memindahkan dana ke exchange, itu belum tentu berarti akan dijual, tetapi merupakan sinyal yang layak dicek. Kesalahannya adalah menganggap setiap transfer whale sebagai pergerakan pasar yang pasti. Data on-chain menunjukkan pergerakan, bukan niat.

Dune

Dune ditujukan bagi pengguna yang menginginkan analitik on-chain kustom. Platform ini memungkinkan analis melakukan query data blockchain, membuat dasbor, dan membagikan grafik.

Gunakan Dune ketika Anda menginginkan jawaban yang tidak ditampilkan dasbor biasa, seperti:

• Berapa banyak dompet yang menggunakan protokol setelah airdrop
• Kontrak mana yang menghasilkan aktivitas terbanyak
• Bagaimana basis holder sebuah token berubah dari waktu ke waktu
• Apakah volume berasal dari pengguna organik atau perilaku dompet yang berulang
• Bagaimana kinerja sebuah protokol di berbagai chain

Dune sangat andal, tetapi tidak selalu ramah bagi pemula. Banyak dasbor dibuat oleh komunitas, jadi periksa logika query, kesegaran data, cakupan chain, dan pembuat dasbor sebelum mengandalkan hasilnya.

Nansen

Nansen berguna untuk intelijen dompet. Platform ini memberi label pada dompet, melacak “smart money”, memantau arus token, dan membantu pengguna melihat bagaimana kelompok dompet tertentu berperilaku on-chain.

Ini berguna untuk memeriksa apakah dompet besar sedang melakukan akumulasi, distribusi, farming, bridging, atau memindahkan dana ke exchange.

Jebakannya adalah meniru dompet secara membabi buta. Sebuah dana investasi, whale, atau trader yang profitable mungkin memiliki horizon waktu, toleransi risiko, harga perolehan, atau strategi lindung nilai yang berbeda dari Anda. Data on-chain menunjukkan apa yang terjadi. Data tersebut tidak selalu menunjukkan alasannya.

Zapper

Zapper berguna untuk memantau aktivitas on-chain, portofolio dompet, dan sinyal penemuan di seluruh Web3. Platform ini dapat membantu pengguna memahami apa yang dimiliki sebuah dompet, di mana aset ditempatkan, dan apa yang terjadi di berbagai komunitas on-chain.

Bagi pemula, tools seperti Zapper dapat membuat DeFi lebih mudah dibaca. Bagi pengguna mahir, tools ini dapat mengurangi kelelahan akibat terlalu banyak dasbor. Meski begitu, dasbor portofolio bisa melewatkan aset, salah menghitung harga token, atau tertinggal dari kontrak baru, jadi selalu verifikasi posisi bernilai tinggi langsung di dompet Anda dan di block explorer.

Blockchain Explorer

Blockchain explorer bukan pilihan tambahan. Alat ini adalah lapisan kebenaran dasar untuk sebagian besar pemeriksaan DeFi.

Gunakan Etherscan, Solscan, Arbiscan, Basescan, BscScan, atau explorer yang relevan untuk chain Anda guna memverifikasi:

• Alamat kontrak token
• Distribusi holder
• Interaksi kontrak
• Riwayat dompet
• Approval token
• Kontrak liquidity pool
• Status transaksi
• Transaksi gagal dan penggunaan gas

Jika dasbor dan explorer menunjukkan hasil yang berbeda, selidiki dulu sebelum bertindak.

Kesimpulan: Gunakan Data Sebelum Mempertaruhkan Dana 

Tools DeFi terbaik tidak menggantikan penilaian Anda. Tools tersebut membuat penilaian Anda tidak terlalu buta.

Gunakan Defi Llama untuk memahami pasar DeFi secara luas. Gunakan DEX Screener untuk memeriksa pasangan perdagangan secara langsung. Gunakan Dune ketika Anda membutuhkan data on-chain kustom. Gunakan Nansen ketika perilaku dompet penting. Gunakan De.Fi atau tools keamanan serupa untuk meninjau approval dan risiko. Gunakan blockchain explorer untuk memverifikasi detail akhir.

Langkah berikutnya yang paling aman sederhana saja: sebelum menghubungkan dompet atau mengirim dana, konfirmasikan chain, alamat kontrak, likuiditas, biaya, dan sumber resminya. Jika Anda tidak dapat memverifikasinya, Anda bukan yang paling awal. Anda hanya terekspos risiko.