1inch

Poin Utama

Berikut gambaran lugasnya, berdasarkan masukan pengguna nyata, untuk membantu Anda memutuskan apakah 1inch layak dicoba.

• Algoritma Routing Pathfinder: Fitur unggulan yang menelusuri labirin DeFi untuk menemukan kurs terbaik di berbagai DEX, sehingga transaksi lebih cepat, efisien, dan hemat biaya gas. Dalam penggunaan nyata, fitur ini sangat membantu untuk mendapatkan rute swap yang optimal.
• Keamanan Smart Contract: Telah menjalani audit menyeluruh oleh Consensys Diligence, yang menyoroti kode yang hemat gas namun kompleks. Penggunaan Yul dapat menyulitkan pengelola di masa depan dalam memahami kode, yang menunjukkan adanya kompromi antara efisiensi mutakhir dan transparansi basis kode.
• Monetisasi dan Biaya: Menerapkan model unik yang menghasilkan keuntungan dari positive slippage dan biaya transaksi. Pendekatan dua sumber pendapatan ini tidak hanya menopang operasional 1inch, tetapi juga memperkaya ekosistem dengan memberi imbalan kepada pengguna dan peserta tata kelola.
• Pengalaman Pengguna: Cocok untuk pemula maupun profesional lewat swap token yang ringkas, smart routing, dan fitur perdagangan tingkat lanjut. Meski menjangkau banyak kalangan, platform ini tetap mengutamakan transparansi dan kesederhanaan, dengan fitur seperti Fusion Mode untuk optimalisasi biaya gas.
• Akses Likuiditas: Memiliki likuiditas yang mengesankan dari lebih dari 500 sumber dengan volume perdagangan di atas $428 miliar. Jaringan luas ini menjamin kurs yang kompetitif dan slippage minimal, keuntungan besar bagi trader dari semua skala.
• Manajemen Risiko: Mengintegrasikan fitur canggih untuk melawan slippage dan dampak harga, seperti routing cerdas dan toleransi slippage yang dapat diatur pengguna. Mekanisme ini penting untuk mendapatkan eksekusi transaksi yang menguntungkan dan melindungi investasi pengguna.
• Perlindungan Privasi: Teguh menjaga privasi pengguna dengan tidak menerapkan protokol KYC serta memanfaatkan mekanisme terdesentralisasi dan terdistribusi agar data transaksi tetap anonim dan aman.

Kelebihan dan Kekurangan 1inch

Kelebihan

• Algoritma routing canggih mengoptimalkan eksekusi transaksi, sehingga pengguna mendapatkan kurs terbaik di banyak bursa terdesentralisasi.
• Langkah-langkah keamanan yang komprehensif, termasuk audit smart contract yang menyeluruh, menjadi fondasi kuat bagi kepercayaan pengguna dan integritas platform.
• Strategi monetisasi yang inovatif, termasuk mengambil sebagian kecil positive slippage dan biaya transaksi dari liquidity pool mitra, menciptakan ekosistem berkelanjutan yang menguntungkan platform sekaligus penggunanya.
• Antarmuka yang ramah pengguna dipadukan dengan fitur perdagangan yang andal melayani pemula maupun trader berpengalaman, sehingga pengalaman bertransaksi terasa mudah namun tetap kaya fungsi.

Kekurangan

• Kode yang kompleks, terutama dengan penggunaan bahasa tingkat rendah, dapat menyulitkan proses audit dan pengembangan di masa depan, sehingga berpotensi memengaruhi pemeliharaan platform dan pengawasan keamanan.
• Ketergantungan pada infrastruktur off-chain untuk protokol tertentu menghadirkan lapisan kepercayaan, yang memunculkan kekhawatiran soal sentralisasi dan integritas pemrosesan order.

1. Algoritma Routing

Menemukan kurs terbaik di lanskap DeFi yang terus berkembang bisa terasa seperti menyusuri labirin. Untungnya, senjata rahasia 1inch, Pathfinder, adalah algoritma routing mutakhir yang berperan bak benang Ariadne pribadi Anda.

Inilah yang membuat Pathfinder begitu revolusioner:

• Penguasaan Multi-DEX: Lupakan repotnya menyisir bursa satu per satu. Pathfinder menelusuri berbagai bursa terdesentralisasi (DEX) untuk menemukan kurs paling menarik bagi transaksi Anda. Dengan begitu, tidak ada pecahan koin berharga yang terlewat.
• Efisiensi Mendetail: Pathfinder tidak sekadar membandingkan DEX. Ia menyelam lebih dalam dengan menganalisis kedalaman pasar yang berbeda dalam satu DEX. Bayangkan menemukan pool likuiditas tersembunyi dengan harga lebih baik di sudut pasar yang ramai. Itulah kekuatan Pathfinder.
• Secepat Kilat: Waktu adalah uang, apalagi di dunia kripto yang bergerak cepat. Pathfinder menjalankan perhitungan kompleksnya dalam waktu kurang dari satu detik, sehingga Anda dapat memanfaatkan peluang pasar yang singkat sebelum menghilang.
• Pengukur Gas: Biaya gas yang tinggi dapat menggerus keuntungan Anda. Pathfinder memperhitungkan biaya gas saat menentukan rute optimal untuk transaksi Anda, sehingga hasil yang didapat maksimal.

Dari pengalaman saya menggunakan 1inch, perbedaan yang dihadirkan Pathfinder terasa nyata. Saya pernah menemukan rute swap yang menghemat biaya gas cukup banyak dibandingkan jika saya bertransaksi langsung lewat sebuah DEX.

2. Smart Contract

1inch menganggap serius keamanan, dan arsitektur smart contract mereka mencerminkan komitmen tersebut. Mereka telah menjalani audit ketat, terakhir pada Agustus 2022, ketika Consensys Diligence secara cermat memeriksa Exchange AggregationRouter V5 milik mereka. Audit ini memastikan kode berfungsi sebagaimana mestinya sekaligus menelaah potensi kerentanan yang khas pada smart contract.

Meski audit memuji tim 1inch karena menulis kode yang hemat gas (artinya biaya transaksi lebih rendah bagi pengguna!), audit juga menyoroti soal keterbacaan. Penggunaan Yul secara ekstensif, bahasa tingkat rendah, dapat membuat kode lebih sulit dipahami oleh auditor di masa depan dan anggota tim baru. Untuk mengatasinya, audit merekomendasikan penambahan komentar teknis dan dokumentasi guna meningkatkan kemudahan audit dan pemeliharaan basis kode.

Salah satu aspek menarik dari arsitektur 1inch adalah Limit Order Protocol V3 mereka. Protokol ini sangat bergantung pada infrastruktur off-chain, tempat pengguna berinteraksi dengan sistem melalui SDK (software development kit). Hal ini menghadirkan lapisan kepercayaan, karena pengguna bergantung pada keandalan dan akurasi infrastruktur off-chain tersebut. 

Laporan audit menyoroti potensi sentralisasi ini dan menekankan pentingnya kepercayaan pengguna terhadap sistem 1inch dalam pemrosesan order. Selain itu, kompleksitas dalam meneruskan parameter antara komponen on-chain dan off-chain membawa risiko tersendiri, karena kesalahan pada kode off-chain dapat berdampak pada smart contract itu sendiri.

3. Model Monetisasi/Biaya

1inch Exchange telah merancang strategi monetisasi cerdas yang memanfaatkan inti layanannya: agregasi DEX. Begini cara kerjanya:

• Positive Slippage: Ingat momen menguntungkan ketika transaksi Anda terealisasi dengan harga lebih baik dari perkiraan? Itulah positive slippage, dan 1inch mengambil sebagian darinya sebagai keuntungan. Sama-sama untung: Anda mendapat harga lebih baik, dan platform memperoleh biaya.
• Biaya Transaksi: 1inch tidak mengoperasikan liquidity pool sendiri, tetapi bermitra dengan jaringan pool. Setiap kali transaksi dirutekan melalui pool mitra tersebut, 1inch mengambil bagian dari biaya swap. Ibarat komisi karena telah mengarahkan bisnis kepada mereka.

Biaya ini, bersama keuntungan dari positive slippage, masuk ke pendapatan 1inch. Namun semuanya tidak disimpan begitu saja! Sebagian digunakan untuk memberi imbalan kepada pengguna yang mengajak orang lain bergabung ke platform, dan sebagian lagi dipakai untuk imbalan tata kelola di ekosistem 1inch. Menurut saya, model pembagian keuntungan ini merupakan cara yang bagus untuk mendorong partisipasi pengguna dan menumbuhkan rasa kebersamaan.

4. Pengalaman Pengguna

1inch bangga menawarkan pengalaman pengguna yang melayani trader kripto pemula maupun berpengalaman. Mari kita bahas fitur-fitur yang menghadirkan pengalaman mulus ini:

• Swap Tanpa Repot: Menukar token di 1inch terasa mudah dan menyegarkan. Bayangkan: Anda memilih token yang ingin ditukar, membandingkan kurs dari berbagai DEX hanya dengan satu klik, lalu mengonfirmasi transaksi. Tidak perlu lagi menyisir bursa secara manual untuk mencari penawaran terbaik. 1inch menyederhanakan prosesnya, menghemat waktu dan tenaga Anda.
• Smart Routing untuk Harga Optimal: Di sinilah hal menariknya. 1inch memanfaatkan smart contract untuk mencari kurs terbaik di berbagai DEX. Bahkan swap Anda bisa dipecah ke beberapa platform untuk mendapatkan penawaran paling menguntungkan. Teknologi "smart routing" ini memberikan hasil maksimal untuk setiap dana yang Anda keluarkan.
• Fitur Lanjutan untuk Pengguna Mahir: Meski ramah bagi pemula, 1inch tidak mengabaikan trader berpengalaman. Platform ini menawarkan fitur seperti limit order dengan kondisi lanjutan (ada yang butuh stop-loss dan take-profit?) serta order RFQ (ideal bagi market maker) dengan efisiensi gas dan opsi kustomisasi.

• Integrasi DEX yang Mulus: 1inch terintegrasi dengan lancar bersama banyak DEX di jaringan Ethereum dan BNB Smart Chain. Hal ini memperluas jangkauan likuiditas, menghadirkan beragam pasangan perdagangan di ujung jari Anda. Tak perlu berpindah-pindah antarmuka DEX. 1inch menjadi satu pintu untuk semua kebutuhan trading DeFi Anda.
• Dirancang untuk Transparansi: 1inch memahami pentingnya transparansi di dunia kripto. Antarmuka penggunanya jelas dan ringkas, sehingga Anda dapat bertransaksi tanpa banyak kerumitan. Selain itu, statistik perdagangan yang lengkap membantu Anda menganalisis aktivitas trading, mengenali tren, dan mengambil keputusan berdasarkan data nyata.
• Keamanan dan Kendali: Sebagai platform terdesentralisasi, 1inch meniadakan kebutuhan membuat akun seperti biasanya. Anda cukup menghubungkan dompet kripto yang sudah ada (seperti MetaMask atau Coinbase Wallet) untuk mengakses platform. Dengan begitu, Anda tetap memegang kendali penuh dan keamanan atas aset Anda selama bertransaksi.
• Fusion Mode (Optimalisasi Biaya Gas): Biaya gas bisa menjadi duri bagi setiap trader DeFi. Fusion Mode inovatif dari 1inch mengatasi masalah ini secara langsung dengan menawarkan biaya gas nol untuk swap (kecuali mode "fast"). Selain itu, Fusion Mode menyediakan perlindungan front-running bawaan dan  opsi kustomisasi seperti "Auto," "Fast," "Fair," bahkan pengaturan "Custom" untuk kendali penuh.

• Classic Mode untuk Pengguna Berpengalaman: Pengalaman 1inch klasik, meski mengharuskan biaya gas per swap, tetap tersedia bagi pengguna yang menginginkan kendali lebih rinci atas transaksi mereka.
• Dutch Auction untuk Penemuan Harga: 1inch menggunakan sistem Dutch Auction untuk menentukan kurs bagi order swap Anda. Harga dimulai dari tinggi dan turun secara bertahap hingga seorang "Resolver" menerima kurs tersebut. Sistem unik ini menciptakan keseimbangan antara kepentingan pengguna dan peluang yang tersedia bagi Resolver.

5. Akses Likuiditas

Salah satu kekuatan terbesar 1inch terletak pada penguasaan likuiditas. Lupakan berburu di setiap DEX satu per satu. 1inch berperan sebagai agregator super yang menarik likuiditas dari lebih dari 500 sumber di jaringan utama seperti Ethereum, BNB Smart Chain, dan Polygon. Hasilnya, total volume perdagangan melampaui $428 miliar yang luar biasa besar.

Bayangkan jaringan aliran kripto tersembunyi, dan 1inch bertindak seperti sistem irigasi canggih yang mengalirkan semuanya ke arah Anda. Dengan begitu, Anda mendapatkan kurs terbaik dengan slippage harga minimal, bahkan untuk transaksi besar. Sebagai penggemar kripto, saya sendiri pernah merasakan kesalnya slippage menggerus keuntungan. Pendekatan 1inch membuat trading terasa lebih lancar dan efisien.

Namun ini bukan hanya soal kedalaman kolam, tetapi juga keragaman ikan di dalamnya! 1inch menawarkan pilihan luas dengan lebih dari 400 pasangan perdagangan, mencakup aset kripto utama, stablecoin, dan bahkan beberapa permata yang kurang dikenal. Ini melayani semua jenis trader, dari veteran berpengalaman hingga mereka yang baru mulai menjelajahi dunia DeFi.

Selain itu, 1inch tidak mengunci Anda di dalam ekosistemnya sendiri. Platform ini terintegrasi dengan mulus bersama dompet populer seperti MetaMask dan Ledger, memberi Anda fleksibilitas dan kendali atas aset kripto Anda. Terlebih lagi, tidak ada biaya platform tambahan. Anda hanya membayar biaya gas jaringan standar dan biaya yang terkait dengan DEX yang mengeksekusi transaksi Anda.

6. Manajemen Risiko

1inch Exchange memahami pentingnya menjaga aset Anda selama bertransaksi kripto. Karena itu, mereka menyematkan fitur manajemen risiko yang andal untuk meminimalkan slippage dan dampak harga, sehingga Anda mendapatkan kurs terbaik.

Beginilah cara 1inch mengatasi tantangan DeFi yang umum ini:

• Routing Cerdas: Bayangkan mesin pencari super untuk swap kripto. Pada dasarnya itulah yang dilakukan algoritma routing 1inch. Algoritma ini menyisir harga di berbagai DEX untuk menemukan eksekusi paling menguntungkan bagi transaksi Anda. Hal ini membantu mengurangi slippage, yaitu selisih antara harga yang diharapkan dan harga aktual yang Anda terima akibat fluktuasi pasar.
• Agregasi Likuiditas: Anggap likuiditas sebagai kedalaman sebuah kolam kripto. Kolam yang dangkal lebih rentan terhadap gejolak harga saat transaksi besar terjadi. Untuk mengatasinya, 1inch bekerja bak sommelier keuangan yang mengumpulkan likuiditas dari banyak DEX. Dengan memecah transaksi Anda ke berbagai pasar, dampak pada satu pool dapat ditekan, sehingga Anda memperoleh kurs keseluruhan yang lebih baik.
• Kendali Pengguna: 1inch memberdayakan Anda untuk mengelola risiko. Anda dapat menetapkan toleransi slippage, yaitu jaring pengaman yang mencegah transaksi Anda dieksekusi jika harga menyimpang melebihi batas tertentu. Ini membantu memastikan Anda tidak menerima token jauh lebih sedikit dari yang diperkirakan.

Saya pernah menyaksikan seorang teman kehilangan sebagian asetnya karena mengabaikan slippage dalam sebuah transaksi. Itu pelajaran yang sangat berharga. Pendekatan 1inch, dengan fokusnya untuk meminimalkan dampak harga, memberi saya ketenangan saat menukar token.

7. Masalah Privasi

Berbeda dengan bursa terpusat yang melacak setiap transaksi, 1inch menganggap serius privasi pengguna. Sebagai agregator DEX non-kustodial, Anda tidak perlu menyerahkan aset atau membuat akun, sehingga risiko kebocoran data yang lazim terjadi pada platform terpusat dapat dihindari.

Beginilah cara 1inch melindungi privasi Anda:

• Desentralisasi: Lupakan verifikasi KYC (Know Your Customer). 1inch memanfaatkan kekuatan smart contract, program otomatis yang mengeksekusi transaksi berdasarkan parameter yang telah ditentukan. Ini menghilangkan kebutuhan untuk mengungkapkan informasi pribadi, sehingga identitas Anda tetap anonim.
• Likuiditas Terdistribusi: 1inch mencari kurs terbaik di berbagai DEX dan memecah transaksi Anda secara anonim. Bayangkan sebuah swap di mana data transaksi Anda tersebar di berbagai pasar, sehingga sangat sulit bagi siapa pun untuk melacak aktivitas Anda.

Singkatnya, 1inch mengutamakan kendali pengguna dan desentralisasi. Pendekatan ini mengurangi kekhawatiran privasi dan memungkinkan Anda bertransaksi dengan percaya diri, karena informasi sensitif Anda tetap berada di tempat semestinya: bersama Anda.