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Pesquisa da Visa: intenção de adotar stablecoins pode ir a 56% com proteção bancária
Salvaguardas contra fraudes, seguro de depósito e provedores financeiros confiáveis surgem como fatores-chave na disposição do consumidor nos EUA
TL;DR
- A Visa disse que a intenção de adoção de stablecoins nos EUA pode subir de 36% para 56% em um cenário hipotético que ofereça proteção contra fraudes no nível bancário e seguro de depósito.
- A Morning Consult entrevistou 2.192 adultos dos EUA de 24 de fevereiro a 2 de março de 2026, com mais da metade dizendo que nunca tinha ouvido falar de stablecoins.
- Os resultados chegaram enquanto reguladores dos EUA e da Europa continuavam desenvolvendo regras sobre emissores de stablecoins, reservas e proteções ao consumidor.
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A Visa disse em 23 de setembro de 2026 que a disposição do consumidor dos EUA em usar stablecoins pode subir de 36% para 56% se os produtos oferecerem proteção contra fraudes no nível bancário e seguro de depósito, de acordo com os resultados do “Money Travels 2026”. O cenário era hipotético e mediu a intenção declarada de adoção, e não o uso atual de stablecoins ou uma adoção futura garantida.
A Morning Consult conduziu a pesquisa com 2.192 adultos dos EUA entre 24 de fevereiro e 2 de março de 2026. Antes de responder às perguntas, os entrevistados receberam definições de stablecoins e outros termos financeiros relevantes, um ponto importante do estudo porque 56% disseram que nunca tinham ouvido falar de stablecoins antes da pesquisa.
Alguns entrevistados que já tinham ouvido falar de stablecoins também acreditavam, de forma incorreta, que seu valor oscila da mesma maneira que o bitcoin. A pesquisa também constatou separadamente que consumidores que falavam sobre pagamentos transfronteiriços buscavam maneiras mais rápidas e baratas de enviar dinheiro para o exterior.
Provedores confiáveis e proteções mais fortes elevam a adoção declarada
A Visa constatou que o provedor que oferece uma stablecoin também influenciou a disposição do consumidor. A intenção de adoção aumentou quando stablecoins eram disponibilizadas por um provedor financeiro já existente e, depois, subiu ainda mais quando proteções adicionais foram introduzidas.
A passagem do cenário base para o de proteção mais forte representou um aumento de 20 pontos percentuais, ou aproximadamente um avanço relativo de 56% na disposição declarada. A Visa disse: “Quase dois terços (64%) [dos entrevistados] dizem que a confiança depende mais de quem oferece um método de pagamento do que da tecnologia em si.”
Bancos comerciais tradicionais foram os provedores mais confiáveis de serviços de moeda digital, com 61% dos entrevistados expressando confiança, enquanto redes globais de pagamento vieram em seguida, com 60%.
Em geral, stablecoins não oferecem as mesmas proteções contra fraude associadas a produtos bancários convencionais, e saldos em stablecoins não são cobertos pelo seguro de depósitos da Federal Deposit Insurance Corporation. Assim, o maior número de adoção da Visa refletiu proteções apresentadas aos entrevistados como um cenário hipotético, e não proteções atualmente atreladas a saldos de stablecoins nos EUA.
A infraestrutura de stablecoins se expande enquanto a regulação avança
Os resultados foram divulgados enquanto empresas se preparavam para a implementação da Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act, ou GENIUS Act, que estabelece um arcabouço federal para stablecoins. Agências financeiras-chave dos EUA ainda precisavam finalizar regras de implementação, com a lei prevista para entrar em vigor em janeiro de 2027.
Não se espera que o arcabouço do GENIUS forneça às stablecoins seguro de depósito da FDIC nem a proteção explícita contra fraudes no estilo bancário usada no cenário hipotético da pesquisa da Visa. Em vez disso, a legislação traz diretrizes que incluem disposições para lidar com atividades ilícitas.
Stablecoin: a infraestrutura, por sua vez, continuou a se expandir. A oferta total de stablecoins atreladas ao dólar americano estava acima de $295 bilhões na data do relatório, 23 de setembro. Tether’s USDT representava cerca de $183.4 bilhões, enquanto o USDC da Circle respondia por quase $76 bilhões. Um dado separado apontou a capitalização de mercado combinada em cerca de $260 bilhões.
A Visa disse no início de setembro que sua atividade de liquidação com stablecoins havia superado uma taxa anualizada de $20 bilhões, mais de 15 vezes o nível registrado um ano antes. A empresa também informou que havia mais de 160 programas de cartões vinculados a stablecoins operando globalmente.
Reguladores europeus lidavam ao mesmo tempo com uma questão separada sobre política de reservas. Em 22 de setembro de 2026, o Sistema Europeu de Bancos Centrais pediu mudanças nos requisitos que regem quanto os emissores de stablecoins devem manter como depósitos bancários.
As regras existentes exigiam que emissores mantivessem pelo menos 30% das reservas como depósitos bancários, subindo para 60% no caso de tokens “significativos”. O Sistema Europeu de Bancos Centrais, por sua vez, apoiou limites de liquidez para ativos de reserva, citando o risco de usuários sacarem depósitos rapidamente.
Esses requisitos fazem parte do arcabouço da União Europeia de Markets in Crypto-Assets framework, que começou a aplicar regras para stablecoins em junho de 2024. A empresa de infraestrutura de pagamentos Decta disse que a capitalização de mercado das stablecoins em euro em conformidade com o MiCA mais do que dobrou de 2025 para 2026 antes do fim do período de transição do arcabouço, enquanto stablecoins atreladas ao dólar permaneceram dominantes.
Este artigo foi refinado e aprimorado pelo ChatGPT.
