Lido

Principais conclusões

Ao analisar o coração da plataforma de staking de ETH da Lido, encontramos uma combinação de inovação e recursos centrados no usuário. Aqui está o essencial, sem enrolação, para orientar sua decisão:

• Lançamento e visão: Lançada em dezembro de 2020, a Lido busca democratizar o staking de ETH e evitar a centralização. É uma das principais opções para staking descentralizado e sem custódia.
• Protocolo de liquid staking: Dá a liberdade de fazer staking de qualquer quantidade de ETH e receber stETH, mantendo liquidez e controle. Uma virada de jogo para usar ativos em staking no DeFi.
• Experiência do usuário: Muito fácil de usar, com criação de conta simples. A integração com carteiras (como MetaMask e TrustWallet) é fluida e melhora a acessibilidade.
• Opções de saque: Dois caminhos: troca direta de stETH por ETH na proporção de 1:1 (1 a 4 dias) ou saque instantâneo via agregadores, com um pequeno ajuste na taxa de câmbio.
• Recompensas e taxas: Detém 70% do mercado de staking de ETH. Estrutura de taxas transparente, com 10% cobrados sobre as recompensas, e não sobre o valor em staking. Oferece APR de 3,4% e um valor total em staking expressivo.
• Medidas de segurança: Prioriza a segurança com custódia direta, staking descentralizado por meio de vários operadores e um forte histórico de auditorias, incluindo nove auditorias de qualidade para o upgrade V2.
• Comunidade e suporte: Recursos abrangentes, como Central de Ajuda, FAQ e canais sociais ativos. Os comentários dos usuários mostram o desejo por opções de suporte mais diretas, como chat ao vivo.

Prós e contras da Lido

Prós

• Oferece liquid staking para Ethereum, permitindo que os usuários façam staking de qualquer quantidade de ETH e recebam stETH, mantendo liquidez e controle sobre seus ativos.
• Interface amigável que simplifica o processo de staking, sem necessidade de cadastro e com conexão fácil de carteira.
• Recompensas de staking competitivas, com estrutura de taxas transparente, garantindo que grande parte das recompensas volte para os usuários.
• Altos padrões de segurança, com staking descentralizado, smart contracts de código aberto e auditorias abrangentes para garantir a segurança da plataforma.

Contras

• Os prazos de saque podem variar de 1 a 4 dias, o que pode incomodar quem busca acesso mais rápido aos seus fundos.
• Embora as opções de suporte ao cliente sejam abrangentes, há um desejo declarado por canais de suporte mais diretos e imediatos, como chat ao vivo.

1. O que é a Lido?

Lançada em dezembro de 2020 por Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov e Jordan Fish, a Lido é uma organização autônoma descentralizada (DAO) que busca resolver limitações do cenário de staking do Ethereum 2.0. Sua missão central? Democratizar o staking de ETH, evitando que ele se concentre nas mãos de poucos grandes players.

O principal serviço da Lido é o liquid staking de diversas criptomoedas, incluindo Ethereum e Polygon. No entanto, a solução de staking de Ethereum continua sendo o produto mais popular.

O grande diferencial da Lido é seu protocolo de liquid staking, que dá aos usuários a liberdade de fazer staking de qualquer quantidade de ETH e receber stETH em troca, mantendo liquidez e controle sobre seus ativos. Essa abordagem não só simplifica o processo de staking, como também abre um leque de possibilidades no ecossistema DeFi, onde ativos em staking podem ser usados como garantia para gerar rendimentos adicionais. 

Com a Lido, os participantes podem fazer yield farming, negociar stETH ou usá-lo em diversas plataformas DeFi sem as restrições de longos períodos de bloqueio. A governança e a gestão de taxas da plataforma são orquestradas por seu token nativo, LDO, garantindo uma abordagem comunitária no desenvolvimento e na operação. 

Com essas ofertas, a Lido se destaca como pioneira no segmento de staking, oferecendo uma solução escalável, amigável e flexível, que atende às necessidades dos participantes das finanças descentralizadas de hoje.

2. Qual é o nível de facilidade de uso da Lido?

A Lido se orgulha de ser uma porta de entrada acessível ao mundo do staking, especialmente para usuários que não conhecem as complexidades do DeFi. Sua interface reflete esse foco, com um processo de staking claro, intuitivo e enxuto.

Pessoalmente, achei o processo de criação de conta incrivelmente simples. Ele elimina a necessidade de cadastro, um obstáculo comum em plataformas DeFi tradicionais. Em vez disso, os usuários podem simplesmente conectar carteiras populares como MetaMask ou TrustWallet e começar a fazer staking na hora. Rolar a página inicial, clicar em "Stake Now" e conectar minha carteira levou apenas alguns segundos. 

Essa experiência fluida é reforçada pelo amplo engajamento da comunidade da Lido e por sua presença nas redes sociais, que oferecem aos usuários recursos e suporte sempre à mão.

A Lido também oferece duas opções de saque, para atender a necessidades individuais. Embora a própria plataforma garanta uma taxa de troca de 1:1 entre stETH e ETH, os saques podem levar de 1 a 4 dias. Como alternativa, os usuários podem recorrer a outros agregadores que oferecem saques instantâneos a uma taxa de câmbio um pouco menor (1:0.9993).

3. Quais são as recompensas e as condições de staking?

A Lido oferece uma estrutura de recompensas de staking atraente para ETH, o que a torna uma escolha popular entre os usuários. É fascinante ver como a Lido dominou o mercado, concentrando mais de 70% de todo o ETH em staking, segundo dados da DefiLlama. 

A estrutura de recompensas da Lido traz uma abordagem transparente e direta, ainda que com uma peculiaridade. Ela cobra uma taxa de 10% sobre as recompensas de staking, e não sobre o valor em staking, garantindo que 90% das recompensas geradas voltem para os usuários. Essa taxa é então dividida entre os operadores de nós e o Tesouro da DAO, um modelo que sustenta o ecossistema e ainda remunera bem os participantes.

Em 28 de fevereiro de 2023, a plataforma tinha uma taxa percentual anual (APR) de 3,4% para staking de ETH, um número na média. Com impressionantes 9,801,525 ETH ($32.7B) em staking e 494,255 ETH ($1.65B) distribuídos em recompensas, os números mostram bem seu domínio e a confiança dos investidores.

Ao comparar as ofertas da Lido com a média do mercado, fica claro que o APR, embora competitivo, ganha mais destaque por causa de políticas amigáveis ao usuário, como as aprovações de tokens sem gas por meio de permits ERC-2612 nos saques. Isso reduz custos extras e deixa mais dinheiro no bolso dos investidores. Os stakers só precisam pagar as taxas de rede, que estavam acima de $44 quando verifiquei, mas podem ser menores em outros horários do dia.

4. Quais medidas de segurança a Lido adota?

A Lido leva a segurança dos ativos a sério e adota uma abordagem multifacetada para proteger os fundos dos usuários. Ao manter a custódia direta, a Lido reduz o risco de perdas por violações de segurança. O design do protocolo garante a descentralização ao distribuir as responsabilidades de staking entre diversos operadores de nós, uma estratégia que não só aumenta a segurança, como também responde às preocupações sobre possíveis danos à rede causados pela dominância no ETH em staking. Essa descentralização é sustentada por desincentivos econômicos, que desestimulam os operadores de nós a agir de forma maliciosa.

A transparência é fundamental na estratégia de segurança da Lido. Seus smart contracts são de código aberto, o que permite que qualquer pessoa faça auditorias. Essa abertura levou a Lido a passar por um escrutínio rigoroso de empresas de ponta, confirmando a confiabilidade do protocolo. Especificamente, o upgrade Lido V2 passou por nove auditorias de qualidade, mostrando o compromisso da Lido em manter altos padrões de segurança e sua disposição de corrigir vulnerabilidades de forma proativa.

A Lido também demonstra seu compromisso com a segurança por meio de programas de bug bounty, hospedados na Ethereum e na Polygon via Immunefi. Com recompensas de até $2,000,000 pela identificação de vulnerabilidades que possam levar à perda de fundos dos usuários, a Lido incentiva a participação da comunidade em seu ecossistema de segurança. Até o momento, sete bounties, que somam $250,000, já foram pagos, o que ilustra a abordagem proativa da Lido e sua colaboração bem-sucedida com a comunidade de cibersegurança para aumentar a segurança da plataforma.  

5. Como a Lido dá suporte aos usuários?

A Lido manda bem com um verdadeiro buffet de opções de suporte ao cliente, desde uma Central de Ajuda recheada de conteúdo até um FAQ completo, sem falar em um blog e uma documentação detalhada que podem transformar um iniciante em profissional. E, se você prefere o jeito mais tradicional, basta enviar um e-mail para [email protected] para voltar aos trilhos. Pedir ajuda a outros membros da comunidade no Telegram, no Discord ou no fórum também pode ser uma boa ideia, principalmente quando não há um moderador por perto para responder às suas dúvidas.

Pessoalmente, considero os recursos deles uma mina de ouro para sair de um aperto, especialmente ao mergulhar nos detalhes do staking. Mas, sendo sincero, navegar por esse tesouro às vezes pode parecer procurar agulha em palheiro, e dá vontade de ter um chat ao vivo como tábua de salvação.

Por outro lado, as opiniões são divididas. O público elogia a profundidade da Central de Ajuda e a rapidez das respostas por e-mail, mas há quem peça uma linha mais direta, como um chat ao vivo, para deixar o suporte mais amigável. Entendo: ficar vasculhando páginas para achar uma única resposta não é para todo mundo. Embora a Lido faça muito para nos manter informados e amparados, um ajuste aqui e ali, com opções de suporte mais diretas e em tempo real, poderia deixar a experiência ainda mais redonda.