Derivatives

TLDR - Una guía completa sobre los derivados en el mundo cripto

Esta entrada del glosario explora el complejo mundo de los derivados, concretamente dentro del ámbito de las criptomonedas. Aprenderás qué son los derivados cripto, te familiarizarás con los procesos y los agentes de los exchanges de derivados cripto, y obtendrás información sobre la negociación de derivados. Sigue leyendo para conocer una descripción detallada, accesible y atemporal de estos instrumentos financieros tan importantes.

A. Derivados con activo subyacente

Los derivados con activo subyacente en el mundo cripto son contratos que obtienen su valor del rendimiento de una criptomoneda subyacente. Estas pueden incluir Bitcoin, Ethereum, o cualquier otro activo digital negociado en un exchange de derivados cripto. Estos derivados permiten a los inversores especular sobre movimientos futuros de precios, cubrir riesgos u obtener exposición a activos digitales sin poseerlos físicamente.

B. Opciones binarias

Las opciones binarias son un tipo de derivado en el que el pago se estructura como una cantidad fija de compensación si la opción vence dentro del dinero, o como nada en absoluto si vence fuera del dinero. En el mundo cripto, las opciones binarias permiten a los traders apostar a que el precio de una criptomoneda alcance un determinado nivel en el futuro.

C. Contratos por diferencia (CFD)

Los CFD son derivados cripto muy populares en los que el comprador y el vendedor acuerdan intercambiar la diferencia entre el valor actual de un activo cripto y su valor en el momento del contrato. Si la diferencia es negativa, el comprador paga al vendedor, y viceversa. Esto permite a los traders beneficiarse de las fluctuaciones de precio sin poseer el activo.

D. Negociación de derivados

La negociación de derivados consiste en comprar, vender o realizar operaciones con contratos de derivados en un exchange de derivados cripto. Estas plataformas permiten a los inversores especular sobre los precios de las criptomonedas o cubrir sus riesgos. La negociación de derivados ha ganado gran popularidad en los últimos años debido a su potencial de altos rendimientos, aunque conlleva un riesgo considerable.

E. Fecha de vencimiento

La fecha de vencimiento de un contrato de derivados es la fecha en la que se liquida el contrato. Después de esta fecha, el contrato deja de tener validez. El valor de un derivado cripto al vencimiento determina el pago final.

F. Contrato de futuros

Un contrato de futuros es un tipo de derivado en el que el comprador se compromete a adquirir, y el vendedor a vender, una cantidad específica de una criptomoneda a un precio predeterminado y en una fecha futura. Los traders utilizan los contratos de futuros para cubrirse frente a la volatilidad de precios o para especular sobre los movimientos de precio.

G. Ir en largo e ir en corto (Going Long y Going Short)

En la negociación de derivados, ir en largo significa comprar un contrato de derivados con la expectativa de que el precio del activo subyacente suba. Por el contrario, ir en corto significa vender un contrato de derivados anticipando que el precio del activo subyacente bajará. Estos términos se utilizan comúnmente en el mercado de derivados cripto.

H. Cobertura (Hedging)

La cobertura es una estrategia de gestión de riesgos en la que los traders utilizan derivados para proteger sus inversiones frente a movimientos de precio adversos. En el mundo cripto, la cobertura suele implicar el uso de futuros, opciones u otros derivados para compensar posibles pérdidas en una posición de criptomonedas existente.

I. Dentro del dinero y fuera del dinero (In the Money y Out of the Money)

En el mundo de la negociación de derivados, un contrato está "dentro del dinero" si ejecutarlo generaría beneficio, y "fuera del dinero" si generaría pérdida. Estos términos se utilizan en la negociación de derivados cripto para evaluar la rentabilidad de un contrato en un momento dado.

J. Apalancamiento

El apalancamiento es un concepto crucial en la negociación de derivados, que permite a los traders pedir capital prestado para aumentar los posibles rendimientos. En la negociación de derivados cripto, el apalancamiento permite a los traders abrir posiciones mayores que su inversión inicial. Sin embargo, aunque el apalancamiento puede aumentar las ganancias, también puede amplificar las pérdidas.

K. Opciones Knock-In y Knock-Out

Las opciones knock-in son un tipo de opción exótica que solo entra en vigor cuando el activo subyacente alcanza un precio determinado, denominado precio "knock-in". Las opciones knock-out, por otro lado, dejan de existir cuando el activo subyacente alcanza un precio determinado. Este tipo de derivados añade una capa adicional de complejidad al mercado de derivados cripto.

L. Orden limitada (Limit Order)

Una orden limitada es un tipo de orden que se coloca con un bróker para comprar o vender una cantidad determinada de un instrumento financiero a un precio especificado o mejor. En el contexto de un exchange de derivados cripto, las órdenes limitadas permiten a los traders controlar el precio al que negocian un derivado cripto.

M. Trading con margen (Margin Trading)

El trading con margen es un método para negociar activos, incluidos los derivados cripto, utilizando fondos proporcionados por un tercero. Este enfoque ofrece a los traders la ventaja de negociar cantidades mayores, lo que puede generar beneficios más significativos. Sin embargo, también implica un mayor riesgo, ya que las pérdidas pueden superar la inversión original.

N. Valor nocional

El valor nocional de un contrato de derivados representa el valor del activo subyacente. En los derivados cripto, el valor nocional es la cantidad de criptomoneda que abarca el contrato, multiplicada por su precio de mercado actual. Esta cifra es fundamental para evaluar el riesgo y la recompensa potenciales del contrato.

O. Contrato de opciones

Un contrato de opciones es un tipo de derivado que otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio especificado antes de una fecha determinada. En el mercado cripto, los contratos de opciones ofrecen a los traders más posibilidades estratégicas en comparación con simplemente negociar la criptomoneda subyacente.

P. Futuros perpetuos

Los futuros perpetuos, o "perps", son un tipo de derivado muy popular en el mercado cripto. A diferencia de los futuros tradicionales, estos contratos no tienen fecha de vencimiento, lo que permite a los traders mantener sus posiciones indefinidamente. Se liquidan con frecuencia, a menudo cada 8 horas, para mantener el precio alineado con el mercado spot.

Q. Futuros Quanto

Los futuros quanto son un tipo de contrato de futuros en el que el activo subyacente está denominado en una divisa, pero el contrato se liquida en otra. En el mercado cripto, un contrato de futuros quanto podría tener a Bitcoin como activo subyacente, pero las ganancias o pérdidas del contrato se liquidan en USD.

R. Gestión de riesgos

La gestión de riesgos es esencial en la negociación de derivados. Dado el alto riesgo y la volatilidad del mercado cripto, los traders necesitan aplicar estrategias para minimizar las posibles pérdidas. Estas estrategias pueden incluir el establecimiento de órdenes de stop-loss, la diversificación de inversiones o la cobertura con diferentes tipos de derivados.

Conclusión

La negociación de derivados, especialmente en el ámbito de las criptomonedas, ofrece un mundo de oportunidades tanto para traders experimentados como para principiantes. Comprender la terminología básica, los tipos de derivados y las estrategias de negociación subyacentes puede capacitar a las personas para desenvolverse en este panorama financiero complejo pero apasionante.

Preguntas frecuentes

P1. ¿Qué son los derivados cripto?

Los derivados cripto son contratos financieros que obtienen su valor de una criptomoneda subyacente. Permiten estrategias de trading como la cobertura, la especulación sobre movimientos de precio y la obtención de exposición a criptomonedas sin poseerlas directamente.

P2. ¿Cómo funcionan los exchanges de derivados cripto?

Los exchanges de derivados cripto son plataformas que facilitan la compra y venta de derivados cripto. Estas plataformas emparejan a compradores y vendedores, gestionan la liquidación de los contratos y, a menudo, ofrecen servicios adicionales como el trading con margen y herramientas de gestión de riesgos.

P3. ¿Cuál es la importancia del apalancamiento en la negociación de derivados?

El apalancamiento permite a los traders pedir fondos prestados para abrir posiciones mayores que su inversión inicial, lo que puede amplificar los beneficios. Sin embargo, también aumenta las posibles pérdidas, lo que lo convierte en un arma de doble filo en la negociación de derivados.

P4. ¿Cómo se puede gestionar el riesgo en la negociación de derivados?

El riesgo se puede gestionar en la negociación de derivados mediante diversas estrategias, entre ellas la diversificación de las inversiones, el establecimiento de órdenes de stop-loss, la cobertura con diferentes tipos de derivados y el uso cuidadoso del apalancamiento.