Derivativos

Resumo - Um guia completo sobre derivativos no mundo cripto

Este verbete do glossário explora o complexo universo dos derivativos, especialmente no âmbito das criptomoedas. Você vai aprender o que são derivativos de criptomoedas, conhecer os processos e os participantes das corretoras de derivativos cripto e entender melhor a negociação de derivativos. Continue lendo para ter uma descrição aprofundada, acessível e atemporal desses instrumentos financeiros essenciais.

A. Derivativos de ativo subjacente

No mundo cripto, derivativos de ativo subjacente são contratos cujo valor deriva do desempenho de uma criptomoeda subjacente. Entre elas estão Bitcoin, Ethereum ou qualquer outro ativo digital negociado em uma corretora de derivativos cripto. Esses derivativos permitem que investidores especulem sobre movimentos futuros de preço, façam hedge de riscos ou obtenham exposição a ativos digitais sem possuí-los fisicamente.

B. Opções binárias

As opções binárias são um tipo de derivativo em que o retorno é estruturado como um valor fixo de compensação, se a opção expirar in the money, ou nada, se expirar out of the money. No mundo cripto, as opções binárias permitem que traders apostem que o preço de uma criptomoeda atingirá determinado nível no futuro.

C. Contratos por diferença (CFDs)

Os CFDs são derivativos cripto populares nos quais comprador e vendedor concordam em trocar a diferença entre o valor atual de um criptoativo e o valor no momento da contratação. Se a diferença for negativa, o comprador paga ao vendedor, e vice-versa. Isso permite que traders se beneficiem das oscilações de preço sem possuir o ativo.

D. Negociação de derivativos

A negociação de derivativos consiste em comprar, vender ou operar de outras formas contratos derivativos em uma corretora de derivativos cripto. Essas plataformas permitem que investidores especulem sobre os preços das criptomoedas ou protejam seus riscos. A negociação de derivativos ganhou grande popularidade nos últimos anos pelo potencial de retornos elevados, embora acompanhado de risco substancial.

E. Data de vencimento

A data de vencimento de um contrato derivativo é a data em que o contrato é liquidado. Depois dela, o contrato deixa de ser válido. O valor do derivativo cripto no vencimento determina o resultado final.

F. Contrato futuro

Um contrato futuro é um tipo de derivativo em que o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender uma quantidade específica de uma criptomoeda a um preço predeterminado e em uma data futura. Traders usam contratos futuros para se proteger da volatilidade dos preços ou para especular sobre seus movimentos.

G. Posição comprada (long) e posição vendida (short)

Na negociação de derivativos, ficar comprado (long) significa comprar um contrato derivativo esperando que o preço do ativo subjacente suba. Já ficar vendido (short) significa vender um contrato derivativo prevendo que o preço do ativo subjacente vai cair. Esses termos são muito usados no mercado de derivativos cripto.

H. Hedge

O hedge é uma estratégia de gestão de risco em que traders usam derivativos para proteger seus investimentos contra movimentos adversos de preço. No mundo cripto, o hedge costuma envolver o uso de futuros, opções ou outros derivativos para compensar possíveis perdas em uma posição já existente em criptomoedas.

I. In the money e out of the money

No mundo da negociação de derivativos, um contrato está “in the money” se sua execução resultar em lucro e “out of the money” se levar a prejuízo. Esses termos são usados na negociação de derivativos cripto para avaliar a rentabilidade de um contrato em determinado momento.

J. Alavancagem

A alavancagem é um conceito fundamental na negociação de derivativos, pois permite que traders tomem capital emprestado para aumentar os retornos potenciais. Na negociação de derivativos cripto, a alavancagem permite abrir posições maiores do que o investimento inicial. No entanto, embora possa ampliar os lucros, a alavancagem também pode amplificar as perdas.

K. Opções knock-in e knock-out

As opções knock-in são um tipo de opção exótica que só passa a existir quando o ativo subjacente atinge determinado preço, chamado de preço de “knock-in”. Já as opções knock-out deixam de existir quando o ativo subjacente atinge determinado preço. Esses tipos de derivativos acrescentam uma camada extra de complexidade ao mercado de derivativos cripto.

L. Ordem limite

Uma ordem limite é um tipo de ordem enviada a uma corretora para comprar ou vender uma quantidade definida de um instrumento financeiro a um preço especificado ou melhor. No contexto de uma corretora de derivativos cripto, as ordens limite permitem que traders controlem o preço pelo qual negociam um derivativo cripto.

M. Negociação com margem

A negociação com margem é um método de operar ativos, incluindo derivativos cripto, usando fundos fornecidos por terceiros. Essa abordagem dá aos traders a vantagem de negociar volumes maiores, o que pode levar a lucros mais expressivos. No entanto, também envolve risco mais alto, já que as perdas podem superar o investimento original.

N. Valor nocional

O valor nocional de um contrato derivativo representa o valor do ativo subjacente. Nos derivativos cripto, o valor nocional é a quantidade de criptomoeda coberta pelo contrato multiplicada pelo seu preço de mercado atual. Esse número é fundamental para avaliar o risco e o retorno potenciais do contrato.

O. Contrato de opções

Um contrato de opções é um tipo de derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço especificado antes de determinada data. No mercado cripto, os contratos de opções oferecem aos traders mais possibilidades estratégicas do que simplesmente negociar a criptomoeda subjacente.

P. Futuros perpétuos

Os futuros perpétuos, ou "perps", são um tipo popular de derivativo no mercado cripto. Ao contrário dos futuros tradicionais, esses contratos não têm data de vencimento, o que permite que traders mantenham suas posições por tempo indeterminado. Eles são liquidados com frequência, muitas vezes a cada 8 horas, para manter o preço alinhado ao mercado à vista.

Q. Futuros quanto

Os futuros quanto são um tipo de contrato futuro em que o ativo subjacente está em uma moeda, mas o contrato é liquidado em outra. No mercado cripto, um contrato futuro quanto pode ter o Bitcoin como ativo subjacente, mas os lucros ou prejuízos do contrato são liquidados em USD.

R. Gestão de risco

A gestão de risco é essencial na negociação de derivativos. Dado o alto risco e a volatilidade do mercado cripto, os traders precisam adotar estratégias para minimizar possíveis perdas. Essas estratégias podem incluir o uso de ordens stop-loss, a diversificação dos investimentos ou o hedge com diferentes tipos de derivativos.

Conclusão

A negociação de derivativos, em especial no universo das criptomoedas, oferece um mundo de oportunidades tanto para traders experientes quanto para iniciantes. Entender a terminologia básica, os tipos de derivativos e as estratégias de trading envolvidas pode ajudar as pessoas a navegar por esse cenário financeiro complexo, porém empolgante.

Perguntas frequentes

1. O que são derivativos de criptomoedas?

Derivativos de criptomoedas são contratos financeiros cujo valor deriva de uma criptomoeda subjacente. Eles possibilitam estratégias de trading como hedge, especulação sobre movimentos de preço e exposição a criptomoedas sem a necessidade de possuí-las diretamente.

2. Como funcionam as corretoras de derivativos cripto?

As corretoras de derivativos cripto são plataformas que facilitam a compra e a venda de derivativos de criptomoedas. Elas conectam compradores e vendedores, gerenciam a liquidação dos contratos e, muitas vezes, oferecem serviços adicionais, como negociação com margem e ferramentas de gestão de risco.

3. Qual é a importância da alavancagem na negociação de derivativos?

A alavancagem permite que traders tomem fundos emprestados para abrir posições maiores do que o investimento inicial, potencialmente ampliando os lucros. No entanto, ela também aumenta as perdas potenciais, o que a torna uma faca de dois gumes na negociação de derivativos.

4. Como gerenciar o risco na negociação de derivativos?

O risco na negociação de derivativos pode ser gerenciado por meio de várias estratégias, como diversificação dos investimentos, uso de ordens stop-loss, hedge com diferentes tipos de derivativos e uso cuidadoso da alavancagem.