A alta cripto de 2024: lições das tendências de mercado do passado

O que disparou em 2021? Os setores em detalhe

Já se perguntou o que fez do ciclo de alta cripto de 2021 um espetáculo tão grande? Não foram só o Bitcoin ou o Ethereum: foi um coquetel de narrativas, inovação e hype. Vamos analisar setor por setor para você ver o que alimentou o fogo.

1. Bitcoin (BTC) como ouro digital

• Gatilho: as instituições entraram pesado: empresas como MicroStrategy e Tesla compraram Bitcoin, enquanto o PayPal passou a oferecer a compra de criptomoedas.
• Narrativa: o Bitcoin foi vendido como proteção contra a inflação, um ouro digital que você carrega no bolso.
• Momento-chave: em dezembro de 2020, o Bitcoin superou a máxima histórica de 2017 e chegou a ~$28,800, dando o tom do mercado de alta de 2021.

2. Ethereum, dino coins e contratos inteligentes

• Gatilho: a empolgação com o Ethereum 2.0 e o DeFi fez do ETH o playground tecnológico do mundo cripto.
• Narrativa: o Ethereum sustentava aplicativos descentralizados (dApps), posicionando-se como a infraestrutura da Web3. Outras altcoins de grande capitalização também dispararam, impulsionadas pelo hype especulativo e por suas narrativas próprias (por exemplo, a atualização Alonzo da Cardano para contratos inteligentes).
• Momento-chave: o ETH atingiu uma nova máxima de ~$1,400 em janeiro de 2021 e continuou subindo.

3. O boom do DeFi

• Gatilho: plataformas como Uniswap e Aave ofereciam rendimentos altíssimos e modelos econômicos atraentes, o que atraiu uma multidão.
• Narrativa: o DeFi prometia finanças sem bancos: só código e a sua carteira.
• Momento-chave: Valor Total Bloqueado (TVL) no DeFi chegou a $123 billion em meados de 2021, provando que não era apenas modismo.

4. Binance Smart Chain (BSC) e alternativas de Layer 1

• Gatilho: as altas taxas de gas do Ethereum levaram os usuários a explorar redes mais baratas, como a BSC, Solana e Avalanche.
• Narrativa: os chamados “Ethereum killers” ofereciam opções mais rápidas e baratas para usuários e desenvolvedores.
• Momento-chave: PancakeSwap na BSC e o rápido crescimento da Solana colocaram as alternativas no centro das atenções.

5. A explosão dos NFTs

• Gatilho: Vendas de grande repercussão como o NFT de $69 million do Beeple e o apoio de celebridades.
• Narrativa: os NFTs não eram apenas imagens; eram ativos que revolucionavam a arte, os games e os colecionáveis.
• Momento-chave: plataformas como a OpenSea registraram volumes de negociação recordes no meio do ano.

6. Meme coins e tokens de comunidade

• Gatilho: a euforia nas redes sociais (e os tuítes de Elon Musk) fez o Dogecoin (DOGE) e o Shiba Inu (SHIB) dispararem.
• Narrativa: esses tokens transformaram memes em dinheiro, oferecendo uma forma de baixo custo de entrar no hype.
• Momento-chave: o DOGE atingiu o pico de ~$0.73 em maio de 2021, transformando piadas em jackpots.

7. GameFi e Play-to-Earn

• Gatilho: jogos em blockchain como Axie Infinity mostraram que era possível ganhar dinheiro de verdade jogando.
• Narrativa: a GameFi combinava games com DeFi, permitindo que os jogadores ganhassem por meio de recompensas tokenizadas.
• Momento-chave: a base de usuários do Axie Infinity disparou, e seu token (AXS) saltou.

8. Tokens de metaverso

• Gatilho: a mudança de marca do Facebook para Meta colocou os mundos virtuais em evidência.
• Narrativa: projetos como Decentraland (MANA) e The Sandbox (SAND) deram aos usuários um gostinho do futuro digital.
• Momento-chave: Tokens de metaverso dispararam após o grande anúncio do Facebook em outubro.

O ato final: picos e quedas

No fim de 2021, a mania especulativa levou setores do bull run cripto, como GameFi e meme coins, ao limite. O Bitcoin chegou a ~$69,000, o Ethereum atingiu ~$4,800 e a empolgação estava no auge. Mas o mercado virou diante do medo macroeconômico, da alta dos juros e de grandes colapsos (como FTX e Terra em 2022), que esfriaram a euforia.

Cada setor trouxe a sua própria energia ao ciclo de alta cripto, e entender essas tendências ajuda você a identificar oportunidades no próximo mercado de alta. 

O ciclo de alta de 2024 está quebrando o molde

Todo ciclo de alta cripto conta uma história única, e o de 2024 não é exceção. Desta vez, o mercado está reescrevendo o manual, com novos catalisadores, narrativas cripto em evolução e setores que surgem de forma inesperada. Vamos ver o que diferencia este bull run cripto.

1. Bitcoin (BTC): a estrela do show

• Catalisadores:
  • A aprovação de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA, liderada pela BlackRock, destravou ondas de investimento institucional.
  • O halving do Bitcoin em abril de 2024 aumentou a escassez e levou a demanda às alturas.
  • As políticas pró-cripto sob a reeleição de Trump trouxeram otimismo, incluindo sinais de flexibilização regulatória.
  • Adoção contínua por novas empresas do TradFi, sem falar na MicroStrategy, que acumula há anos.
• Impacto: o Bitcoin avançou rumo a $100,000, quebrando as máximas históricas anteriores. Tornou-se a âncora da alta, puxando o mercado junto.

2. Meme coins e tokens de comunidade: uma montanha-russa

• Catalisadores:
  • O envolvimento de Elon Musk com Trump e a proposta do D.O.G.E reavivaram a demanda por DOGE.
  • A teoria de Murad sobre um supercírculo de memecoins gerou enorme burburinho nas redes sociais.
  • Corretoras em conformidade com a regulação, como Robinhood e Coinbase, abraçaram as memecoins, listando tokens como PEPE, WIF e FLOKI.
  • Grandes corretoras como a Binance listaram novas memecoins com capitalização de mercado minúscula, como NEIRO e ACT, levando a ganhos explosivos (por exemplo, NEIRO x10, PNUT atingindo $2.5B de capitalização de mercado em 3 dias).
  • O hype virou caos, e golpes e polêmicas da Pump.fun esfriaram o entusiasmo.
• Mudança de foco: CZ, da Binance, chamou a atenção para tokens de utilidade, afastando o sentimento dos memes supervalorizados.

3. Blockchains Layer 1: uma onda de inovação

• Catalisadores:
  • SUI e SOL dominaram, quebrando máximas históricas, seguidas por uma recuperação de redes como FTM.
  • Quando o burburinho na mídia sobre o desempenho da SOL superando o do ETH atingiu o pico, a SOL esfriou e entrou em uma fase estável.
• Perspectiva: a atenção agora se volta para players menores como SEI e APT, com investidores à caça do próximo destaque.

4. Ethereum (ETH) e Layer 2s: discretos, mas promissores

• Catalisadores:
  • O ETH superou $3,500 enquanto a dominância do Bitcoin recuava, despertando um interesse modesto.
  • Líderes como OP, STRK e ARB ganharam terreno, mas sem hype massivo.
• Espaço para crescer: muitos esperam que as soluções de Layer 2 brilhem mais adiante no ciclo, principalmente conforme seus ecossistemas amadureçam.

5. Dino coins: velhas favoritas voltando com força

• Catalisadores:
  • A postura pró-cripto de Trump, incluindo promessas de isenção de imposto sobre ganhos de capital para criptomoedas nos EUA, impulsionou o otimismo com ativos de risco.
  • A saída de Gensler mudou as expectativas sobre a política da SEC, reduzindo as ameaças jurídicas às empresas de cripto.
  • O capital institucional fluiu para criptomoedas consolidadas com casos de uso corporativos, apoiado por pedidos de ETFs.
  • Investidores de varejo dos EUA que voltaram ao mercado deram preferência às “dino coins” de ciclos anteriores, como XRP e ADA, impulsionando os preços.
  • A baixa exposição do varejo durante o mercado de baixa gerou FOMO, amplificando os ganhos das altcoins de grande capitalização à medida que os volumes disparavam.
  • A criptomoeda de maior destaque nessa lista talvez seja o XRP, que subiu 600% em um curto período e, recentemente, superou a USDT para se tornar a terceira maior criptomoeda por capitalização de mercado.
• Impacto: essas moedas de “tecnologia antiga” atraíram investidores de varejo que voltaram ao mercado e já as conheciam de ciclos anteriores, criando uma alta inesperada.

Narrativas alternativas: surpresas no radar

• Destaques:
  • Dino coins seguem aquecidas: XRP, ADA e velhas favoritas como VET, VXG e IOTA continuam aparecendo nas manchetes com ganhos impressionantes, enquanto valorizações ocasionais em todo o setor mantêm o ímpeto vivo.
  • GameFi e metaverso: pioneiras como MANA e SAND mostraram força renovada.
  • Agentes de IA: projetos de IA na Solana e na Base lideraram essa tendência emergente. Além desse nicho, o setor de IA em geral registrou altas bastante boas de preço.
  • DeFi: protocolos como AAVE e estrelas em ascensão como ENA ganharam tração com forte apoio da comunidade.
  • Ativos do mundo real (RWA): ONDO e SOLO chamaram atenção com parcerias com o TradFi, mas OM é a que mais subiu até agora.
  • DePIN: small caps como XYO e MOBILE tiveram valorizações dramáticas em um único dia.
  • NFTs: há discussões sobre um ressurgimento, mas as tendências ainda não estão claras.

Lições de 2021: o que mudou agora?

Em 2021, Bitcoin e Ethereum ditaram o ritmo, mas o ciclo de alta cripto de 2024 envolve vários setores. As meme coins subiram mais rápido e caíram com mais força. As Layer 1s provaram sua resiliência. E, embora a espuma especulativa ainda faça parte do jogo, utilidade e valor no mundo real são motores mais fortes desta vez.

A grande questão: e agora? Com tantas narrativas em andamento, a jogada mais inteligente pode ser diversificar suas apostas e, ao mesmo tempo, acompanhar de perto os setores em evolução. Afinal, identificar a próxima tendência não é o que torna o mundo cripto tão empolgante?

Como identificar e se preparar para a próxima etapa do bull run

O ciclo de alta cripto evolui a cada fase, e saber onde focar é essencial para ficar à frente. Vamos analisar as mudanças na mentalidade dos investidores e como você pode se preparar para o que vem por aí.

O que está moldando o sentimento dos investidores?

• Lições de 2021: os investidores já correram atrás do hype em GameFi, play-to-earn e projetos de metaverso. Mas hoje muitos os veem como instáveis em mercados de baixa. Os dias loucos do “pump do metaverso”, em que projetos podiam disparar só por mencionar a palavra, ficaram para trás.
• Tokens de VCs sob escrutínio: os investidores de varejo estão desconfiados de projetos muito apoiados por venture capital (VC), temendo despejos de tokens. Isso levou a uma migração para as memecoins, vistas como “anti-VC”, graças à alta volatilidade e aos ganhos impulsionados pelo varejo. Mesmo assim, nem todas as memecoins são iguais: rug pulls e golpes queimaram muita gente.
• A utilidade assume o centro do palco: criptomoedas com casos de uso no mundo real, parcerias com o tradfi e utilidade clara estão em alta. Muitos esperam que as políticas pró-cripto dos EUA atraiam fluxos das finanças tradicionais (tradfi), tornando esses tokens grandes oportunidades.

O que vem a seguir no bull run cripto?

• Tendências emergentes:
  • Pioneiros em IA descentralizada, DePIN e ativos do mundo real tokenizados estão ganhando atenção.
  • O dinheiro institucional está moldando o setor de venture capital cripto, inclinando-se para projetos com valor tangível.
• Emissores de stablecoins em ascensão: projetos focados em criar stablecoins sustentáveis atreladas ao dólar americano estão ganhando tração. Com o governo Trump apoiando a dominância do dólar, as stablecoins podem ter demanda ainda maior, reforçada pelo potencial de uso no mundo real e pelo respaldo regulatório.
• A necessidade de uma narrativa forte: os investidores buscam uma história convincente para atrair mais investidores de varejo. Alguns acreditam que a GameFi pode voltar, mas seus modelos econômicos precisam ser corrigidos para sustentar o interesse.
• Rendimento duplo e memecoins: protocolos de restaking e memecoins bem desenvolvidas podem se destacar, mas a execução vai determinar o sucesso.

Como se preparar para o restante do ciclo de alta

1. Diversifique com inteligência: equilibre apostas arriscadas, como memecoins, com tokens de infraestrutura mais estáveis.
2. Mantenha-se informado: acompanhe os setores cripto emergentes, as tendências macroeconômicas e as mudanças na regulação.
3. Use dados para definir sua estratégia: acompanhe os ciclos de mercado e os padrões históricos para orientar suas decisões.

Todo ciclo de alta cripto tem suas surpresas, mas a preparação faz toda a diferença. Em qual tendência você vai apostar a seguir?